乐居财经 杨倩 7月8日，东吴证券发布研报称，旭辉控股集团深耕核心城市，土地储备量大质优，一二线城市占比较高；公司善于把握土地投资机会，多元化、逆周期拿地使土地成本维持低位；公司销售规模快速增长，未来业绩锁定性强。预计2019-2021年公司EPS分别为0.90、1.16、1.47元人民币，对应PE分别为5.42、4.20、3.30倍，维持“买入”评级。

研报称，旭辉控股集团6月销售增速靓眼。2019年6月，公司实现合同销售金额223.4亿元，同比增长47.0%；合同销售面积123.52万平米，同比增长20.9%，销售均价为18100元/平米，销售均价有所回升主要由于推盘结构有所变化。从累计数据看，公司1-6月累计实现销售金额884.4亿元，同比增长34%；销售面积508.8万平米，同比增长18%；根据CRIC公布的百强房企销售排行榜，公司位列第14位，行业排名稳中有升。公司上半年已完成全年1900亿元销售目标的47%，随着下半年推盘节奏的加快，公司大概率能够完成全年销售目标。

新增土储权益比例有所回升，土储资源充沛。公司2018年新增93个项目，拿地金额768.68亿元，同比下降29%，金额口径权益比例为53%，同比提升11.7个百分点；新增土地建面1240万平米，同比下降6%，面积口径权益比例57%，同比提升15.6个百分点。公司楼面均价仅6190元/平米，是销售均价的39%，有效保障未来项目毛利水平。截至2018年末，公司覆盖超50个城市，土地储备总建面（已确权口径）达4120万平米，充足的土地储备为公司未来发展奠定基础。