大行评级历来都是重要的投资风向标。龙光地产（3380.hk）在刚刚披露中期业绩之后，便成为券商眼中的地产“网红”，连续获得花旗、中金、中银、德银等多家全球知名投行的一致推荐，其中不乏“大湾区龙头”、“核心标的”、“行业首选股”以及“高速增长的明星企业”等赞誉，还被贴上了一个相同的标签：盈利增长确定性强，业绩锁定性高。

花旗银行在近日发表的研究报告指出，龙光地产2018年中期分红率高达50%，远超市场预期；2019年预测股息率高达9.5%，预期2018至/2019年核心盈利增长率高达50%，而2019年预测市盈率仅为4.2倍，公司投资价值凸显，继续推荐龙光地产为中国地产行业首选，目标价16港元。

中金公司研究报告称，龙光地产2018上半年实现收入人民币151亿元，同比增长超过20%，业绩符合预期。中期派息率高达50%，股息优厚，预计公司2018 年和2019 年的股息收益率将高达9.1%及13.5%，继续推荐公司。

德银指出，龙光地产前7月合约销售增长92%，已完成66%的2018年原销售目标，销售保持强劲增长。公司对销售充满信心，上调2018年销售目标至人民币700亿元。公司竞争优势明显，土储总货值高达6412亿元，其中超80%分布在大湾区，为未来销售及盈利持续增长提供了保障。公司毛利率稳定在34%-36%，持续领袖行业，盈利增长确定性强，而2018年预测市盈率仅为4.8倍，投资价值凸显。继续推荐龙光为行业首选，目标价为15.05港元。

中银国际最新研究报告表示，龙光地产上半年业绩体现了强劲的盈利能力，以及在旧改业务成功孵化、具有前瞻性的拿地策略和领先行业的核心净利润率等诸多优势。中银国际看好公司可持续的高盈利增长，重申“买入”评级。

龙光地产上半年核心净利润高达人民币29亿元，海通国际大幅上调2018年的净利润预测，预计公司2018-2020年收入及核心净利润将继续取得高速增长，盈利能力继续领先同业。同时指出，尽管目前信贷紧缩，公司仍上调全年销售目标至人民币700亿元，并宣派中期股息每股20港仙，特别股息8港仙，股息优厚，反映了公司对销售及现金流充满信心。因此继续维持“买入”评级，目标价14.59港元。

在国泰君安证券看来，龙光地产土储总货值已达人民币6412亿元，土地储备优质丰厚，将会持续支撑强劲的业绩表现，业绩确定性高。同时，公司海内外融资管道持续顺畅，财务稳健，高分红派息超出市场预期。后续随着大湾区规划的出台及交通互通互联，将直接利好公司未来发展，维持“增持”评级，目标价15.7港元。

西南证券指出龙光地产的毛利率和核心利润率逐年攀升，盈利能力领先行业。该行认为，公司的销售已进入高增长通道，结合深耕粤港澳大湾区的策略及充裕的高含金量土地储备，看好公司未来业务高速发展，且估值吸引，维持“买入”评级。

东吴证券发布研究报告指出，龙光地产拿地策略具前瞻性，在粤港澳大湾区布局了大量优质土储资源，能够满足未来4-5年开发需求，未来将充分受益于大湾区的发展，业绩锁定性较强，持续推荐龙光地产。